Cómo
escoger una inversión
Cuando
vaya a invertir su dinero,
tenga presente que tanto
la decisión sobre
dónde lo va a colocar,
como el riesgo que estará
asumiendo, serán
solamente suyos.
Antes
de invertir, tome en consideración
todo lo relacionado con
su situación financiera.
Eso incluye los compromisos
presentes y los que pueden
surgir en el futuro. Como
regla general, y ante
la posibilidad de perder,
los inversionistas deben
alejarse de las inversiones
de alto riesgo a menos
que cuenten con la capacidad
financiera para tolerar
ese riesgo.
Recuerde
estas reglas básicas:
Todas
las alternativas de inversión
conllevan un grado de
riesgo. El riesgo y el
rendimiento son elementos
que van de la mano. A
mayor rendimiento, mayor
riesgo. Los rendimientos
bajos generalmente ofrecen
a cambio una mayor seguridad
para el capital invertido.
Nunca invierta en algo
que no sea capaz de comprender.
DETERMINE
SUS OBJETIVOS DE INVERSION
Pregúntese:
¿Qué quiero
lograr a través
de mis inversiones? Para
la mayoría de las
personas los siguientes
objetivos de inversión,
o alguna combinación,
ofrecen una primera respuesta
a esa pregunta.
Seguridad
La seguridad como objetivo
es reflejo de una filosofía
conservadora que pretende
que el riesgo de perder
la inversión original
(el principal) sea mínimo.
(Ejemplos: Obligaciones
a corto plazo emitidas
por el Tesoro de los Estados
Unidos (Treasury Bills),
Notas del Tesoro y Money
Market Funds, entre otros)
Ingresos
Si su objetivo es generar
ingresos, debe mirar a
inversiones que provean
un flujo fijo de ingresos
a través de pagos
regulares que, según
el caso, pueden o no disminuir
el principal. (Ejemplos:
Obligaciones del gobierno
federal, estatal e instrumentalidades;
GNMA's y bonos corporativos,
entre otros)
Crecimiento
Esta categoría
se refiere a las inversiones
que buscan el crecimiento
a largo plazo o aumento
de valor en el mercado.
Este tipo de inversión
puede conllevar un riesgo
mayor que las que tienen
como objetivo la seguridad
o generar ingresos. Generalmente,
cuando el crecimiento
es la meta, las inversiones
generan poco o ningún
ingreso por dividendos.
(Ejemplos: Acciones comunes
particularmente aquellas
emitidas por compañías
de gran solidez financiera,
fondos mutuos que invierten
en estas acciones o combinación
de acciones y bonos, entre
otros)
Especulación
Los valores especulativos
implican una posibilidad
de pérdida o ganancia
mayor que la promedio.
La especulación
como estrategia incluye,
con frecuencia, la compra
a corto plazo de acciones
u opciones de compañías
nuevas o que no tienen
una trayectoria probada
en el mercado. Aunque
esta estrategia ofrece
la posibilidad de obtener
mayores beneficios rápidamente,
los valores especulativos
implican un alto riesgo,
por lo que se entiende
que también es
mayor la posibilidad de
perder rápidamente
una parte de, o todo su
principal. (Ejemplos:
Acciones comunes de compañías
de menor solidez financiera;
bonos de clasificación
especulativa y fondos
mutuos que invierten en
estas inversiones, opciones
no cubiertas, entre otros).
COMO
ESTABLECER UN BALANCE
ENTRE RIESGO Y RENDIMIENTO
PARA ALCANZAR SUS OBJETIVOS
Usted
puede diseñar una
estrategia de acuerdo
a una o más de
las categorías
anteriores. Quizá
también le interese
diversificar su cartera
de inversiones para que
refleje de manera más
precisa sus objetivos
de inversión.
Sea
consciente de que una
cosa es establecer un
objetivo y otra es lograrlo.
Puede que para llegar
a lo que se propone necesite
asesoramiento profesional.
Si
decide trabajar con un
corredor de valores o
un asesor de inversiones,
infórmele claramente
cuáles son sus
objetivos y metas. Póngalo
por escrito y mantenga
una copia en sus expedientes.
Recuerde
que mientras más
quiera ganar con sus inversiones,
mayor el riesgo que tiene
que estar dispuesto a
asumir. El riesgo implica
que puede perder todo
o parte de su principal.
Si un nivel de riesgo
elevado lo hace sentir
incómodo, tómelo
en consideración
al seleccionar sus inversiones.
.
INFÓRMESE
BIEN
Si
le interesa invertir en una empresa en particular,
hay muchas fuentes de información disponibles.
Su casa de corretaje o asesor de inversiones
pueden ayudarle a recopilar información.
A través del Internet puede conseguir
mucha de esta información pero asegúrese
que la fuente de información es confiable.
A
la mayoría de las compañías
cuyas acciones se comercializan en los mercados
de valores “Over the Counter” (mercado secundario)
se les requiere someter informes ante la Comisión
de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC).
Allí deben divulgar información
importante que ayuda en la toma de decisiones
a los inversionistas. Estos informes están
disponibles a un precio módico. Si desea
solicitarlos escriba a:
Public
Reference Room, Mail Stop 1-2
Securities
and Exchange Commission
450
Fifth Street NW
Washington
DC 20549-1002
Puede
obtener información adicional, alguna
de ella disponible también en español,
en el sitio de la Comisión en el Internet,
www.sec.gov.
Lea
las publicaciones y periódicos, tanto
locales como de Estados Unidos e internacionales,
que se especializan en negocios o finanzas.
Éstas suelen proveer una cobertura a
fondo sobre compañías o sobre
sectores específicos de la industria.
Utilice
el Internet si desea conocer más sobre
otras fuentes o material relacionado con las
inversiones.
OTROS
DATOS A TENER EN CUENTA
Cualquier
inversión que se presente como de bajo
riesgo debe producir un rendimiento alineado
al que producen las obligaciones con garantía
del Gobierno de los Estados Unidos. Usted puede
conseguir cúal es el rendimiento de estos
valores a través de la prensa o el Internet.
Esto quiere decir que inversiones presentadas
como de bajo riesgo que excedan considerablemente
los rendimientos de valores con garantía
federal, pueden que sean más riesgosas
o fraudulentas.
Consejos
adicionales
- Antes
de invertir separe una cantidad de dinero
para emergencias.
- Si
va a consultar un profesional en este campo,
asegúrese que está debidamente
licenciado.
- Sea
selectivo a la hora de escoger una inversión.
Ejercite su derecho a decir “no”.
- Diseñe
una estrategia de inversión adecuada
a su situación particular y sígala.
- Juzgue
a cada empresa de acuerdo a sus propios méritos.
No invierta en una compañía
sólo porque es parte de una industria
que está experimentando un rápido
crecimiento o que está atravesando
una exitosa etapa de expansión.
- Nunca
invierta basándose exclusivamente en
información que le llegue a través
de una llamada de teléfono inesperada.
- Verifique
las credenciales de cualquier desconocido
que le quiera vender inversiones.
Para
obtener más información:
Escriba
a:
Oficina
del Comisionado de Instituciones Financieras
Área
de Valores
PO
Box 11855
San
Juan, Puerto Rico 00910-3855
Correo
electrónico: valores@ocif.gobierno.pr
Llame
(libre de cargos): 1-800-981-7711
Visite
nuestras oficinas en:
Edificio
Centro Europa, Suite 600
1492
Avenida Ponce de León
San
Juan, Puerto Rico 00907-4024
Nuestro
sitio en Internet: www.ocif.gobierno.pr
